Михаил Серов (Москва)Управляющий партнер компании «Стратегос», специализация: стратегический и финансовый менеджмент.
Преподаватель по программе МВА в следующих ВУЗах: Государственный университет управления (ГУУ), Государственный университет – Высшая школа экономики (ГУ-ВШЭ), Московский институт инженеров транспорта (МИИТ).
Руководитель группы по разработке стандарта SSM4 «Система стратегического управления».
Обучил на семинарах и курсах 4810 чел, провел более 400 семинаров и курсов.
Автор статей в журналах «Генеральный директор», «Финансовый директор», «Банковское дело», «Маркетинг Менеджмент», «Управление компанией», «Консультант».
Выполнил более 80 консультационных проектов по разработке стратегии и управления корпоративными финансами.Эдуард Иванченко (Москва)
Руководитель департамента финансового консалтинга компании Management Consulting Partners Group (Ltd).
Руководитель Школы «Финансовый Стратег».
Консультант по управлению финансами, Кандидат экономических наук (Ph.D. economics).
Выполнил более 40 консультационных проектов в области управления корпоративными финансами.
Профессиональное управление финансами современной компании невозможно без анализа ее финансового состояния. Его основная задача – помочь руководителям принимать взвешенные и обоснованные деловые решения.
Важнейшими элементами финансового анализа, без которых принятие таких решений невозможно, являются оценка стоимости (ценности) компании, интерпретация (объяснение) результатов анализа, разработка рекомендаций для принятия управленческих, в том числе стратегических решений, обработка результатов финансового анализа для генерального директора.
Разумеется, все эти действия становятся возможны после анализа платежеспособности и ликвидности, оценки уровня сохранности, приращения капитала и долгосрочной платежеспособности, а также анализа оборачиваемости капитала, движения денежных потоков и финансовых результатов деятельности предприятия.
Методика и инструменты финансового анализа, предлагаемые к изучению в рамках обучения, помогут слушателям добиться управляемости и контроля по основным финансовым аспектам деятельности компании. На семинаре, который представляется в Москве Бизнес-школой SRC, авторы расскажут о международной практике финансового анализа и управленческого аудита, а также научат анализировать ликвидность, платежеспособность, рентабельность, кредитоспособность и финансовую устойчивость компании.
Бонус каждому участнику!
Очная 1,5-часовая консультация Михаила Серова и Эдуарда Иванченко.
Преимущества данного семинара:
- исключительно практическая направленность,
- соответствие лучшей международной практике в области финансового анализа и аудита,
- тренинг во время семинара на реальных данных реальных российских компаний,
- выработка навыков быстрого (интуитивного) финансового анализа,
- семинар ведут профессиональные бизнес-консультанты, имеющие большой опыт реального управления и оптимизации различными видами бизнеса,
- весь предлагаемый на семинаре материал многократно применялся в управлении реальным бизнесом.
1. Финансовый анализ: основные моменты
- Цикл управления организацией и финансовый анализ. Определения.
- Место финансового анализа в архитектуре финансового менеджмента.
- Оценка успешности компании через результаты финансового анализа.
- Оценка финансовой стратегии через два финансовых коэффициента.
- Место финансового анализа в общей структуре управленческого учета.
- Форма отчета по результатам финансового анализа.
- Взаимодействие финансовой службы с владельцами и топ-менеджментом компании по результатам финансового анализа.
- Место финансовых аналитиков в организационной структуре финансовой службы. Обсуждение возможных вариантов.
- Три уровня квалификации финансового аналитика: посчитать коэффициенты, интерпретировать полученные результаты, подготовить рекомендации для принятия управленческих решений.
- Пять уровней квалификации менеджера.
- Цели и задачи финансового анализа: диагностика финансового состояния в прошлом и в будущем и разработка корректирующих мероприятий.
- Основные этапы процесса финансового анализа: определение источников информации (1С), оценка достоверности данных, выбор периода для анализа, получение данных, очистка данных, расчет финансовых коэффициентов и показателей (финансовый анализ), подготовка отчета с интерпретацией результатов и рекомендациями для принятия управленческих, в том числе стратегических, решений.
- Пример по выбору источников данных: оценка дистанции между бухгалтерской и управленческой финансовой отчетностью.
- Выбор финансовых коэффициентов и показателей в зависимости от масштаба и вида бизнеса: 10 для оценки успешности компании, 45 для точной оценки финансового состояния, 135 для полного анализа.
- Выбор версии того или иного показателя из 3-12 вариантов.
- Выбор индикаторов для оценки эффективности капитала.
- Разработка Положения о проведении финансового анализа в компании.
- Интерпретация результатов финансового анализа через стратегию бизнеса: типовые стратегические позиции компании на конкурентном рынке, оценка жизненного цикла компании через оценку стоимости бизнеса в динамике.
- Динамика обучения финансовых директоров и специалистов в соответствие с диапазоном ближайшего развития.
Кейс. Управленческий баланс и финансовая стратегия бизнеса.
Кейс: Расчет стоимости бизнеса на основании международных стандартов.
Кейс: Расчет стоимости известной компании на основе реальной отчетности.
Кейс. Инвестирование или резервирование капитала компании.
2. Управленческий учет, анализ и аудит в компании на основании лучшей международной практики
- Смысл и назначение финансового анализа и аудита. Отличие от бухгалтерского аудита.
- Цели финансового анализа и аудита для разных компаний.
- Финансовый анализ и аудит – наука и искусство понимания бизнеса.
- Финансовый аудит как регулярная технология диагностики бизнеса.
- 5 видов финансового анализа в мировой практике.
- 4 формы проведения финансового анализа в компании. Связь с целями компании и менеджментом.
- Что мешает российским финансистам эффективно анализировать свой бизнес.
- Особо важные функции финансовой службы.
- Управление бизнесом и финансами по ключевым показателям (KPI и CFI).
- Принципы отбора показателей для планирования и диагностики бизнеса.
- Основные финансовые элементы бизнеса как самые важные «точки контроля».
- «Жизненная сила» компании – ликвидность, рентабельность, платежеспособность.
- 10 важнейших принципов эффективного управления финансами.
- Управленческий учет – «информация для правильных решений».
- 8 признаков эффективного управленческого учета.
- Управленческий учет – как его понимают и используют финансисты лучших компаний.
- Какие задачи и как должен решать управленческий учет.
- 9 уровней развития управленческого учета.
- Структура управленческого учета. Тактические и операционные отчеты.
- Полный регламент управленческой отчетности для бизнес-единицы.
- Какой информацией пользуется топ-менеджмент лучших компаний.
- 2 версии управленческого учета: финансовый и директорский.
- Что такое «визуализация» отчетности, и почему российские директора не понимают российских финансистов.
- Взаимосвязь, взаимодействие и отличия бухгалтерского и управленческого учета.
- Практические советы консультантов по методологии и внедрению управленческого учета.
3. Анализ денежных потоков, доходов, расходов, активов и обязательств компании
- Структура, построение и анализ Отчета о Движении Денежных Средств.
- Структура, построение и анализ Отчета о Доходах и Расходах.
- Анализ структуры и динамики затрат. Анализ операционного рычага и операционного риска.
- Классификация и структура затрат - три типовых модели анализа и контроля издержек.
- 7 ключевых вопросов анализа доходности бизнеса.
- Анализ рыночной и финансовой устойчивости компании.
- Управленческий баланс – главный финансовый и инвестиционный отчет о бизнесе.
- Построение управленческого баланса. 4 основных отличия управленческого баланса от бухгалтерского.
- Оптимальные соотношения групп активов и пассивов баланса.
- Анализ эффективности управления товарными запасами.
- Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью.
- Система кредитных рейтингов клиентов и сотрудничество подразделений в управлении дебиторской задолженностью.
- Управленческий баланс как визуальное отражение финансовой стратегии компании.
- Главное уравнение эффективного бизнеса (формула финансовой стратегии).
- Анализ эффективности управления заемным капиталом.
- Анализ финансового рычага и финансового риска – формулы, анализ, моделирование.
- Финансовый анализ с точки зрения собственника. Рентабельность собственного капитала.
- Структура и технология качественного финансового анализа результатов и параметров бизнеса.
- Анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности, кредитоспособности и финансовой устойчивости компании.
- Коэффициентный анализ в финансовом менеджменте. Виды и группы коэффициентов (КПЭ, КФИ, ССП). Критерии диагностики оптимальности рассчитанных коэффициентов.
- Анализ и расчет стоимости бизнеса.
- Анализ доходности капитала компании и анализ рисков бизнеса.
- Международная практика финансового анализа и управленческого аудита.
4. Использование результатов финансового анализа и аудита для увеличения эффективности работы компании в текущем и долгосрочном периоде
- Финансовый анализ как система контроля качества всего процесса управления бизнесом.
- Возникновение "неизлечимых" проблем в бизнесе как следствие игнорирования результатов работы аналитиков, аудиторов и бизнес-консультантов.
- Эволюция методов финансового анализа - стратегические показатели эффективности деятельности предприятия (ROA, ROI, ROE, EBITDA, EVA, VBM).
- Сценарный стратегический и инвестиционный анализ как диагностика долгосрочных финансовых результатов и возможных последствий для бизнеса.
- Анализ качества системы управления бизнесом (финансовый и управленческий аудит).
- Анализ качества управленческого учета и бюджетирования в компании.
- Анализ качества системы контроллинга в компании.
- Финансовый SWOT анализ (внутренний и внешний).
- Анализа качества работы топ-менеджмента и среднего управленческого звена.
- Секреты эффективного финансового анализа и аудита компании (чего не знают топ-менеджеры).
- "План-фактный" анализ исполнения всех видов бюджетов в компании.
- Проблемы и методы автоматизации процесса сбора, анализа и контроля финансовой информации.
Перечень практических задач (кейсов)
- Кейс. Управленческий баланс и финансовая стратегия бизнеса.
- Кейс: Расчет стоимости бизнеса на основании международных стандартов.
- Кейс: Расчет стоимости известной компании на основе реальной отчетности.
- Кейс. Инвестирование или резервирование капитала компании.
- Кейс. Выбор финансовых показателей для планирования, анализа и контроля бизнеса.
- Кейс. Диагностика системы управления финансами компании по методике, разработанной на основе международных стандартов и рекомендаций.
- Кейс. Финансовые транзакции и взаимоувязка основных бюджетов (БДДС, БДР, Баланс).
- Кейс. Анализ управленческого баланса компании.
- Кейс. Анализ баланса по 4-м уравнениям ликвидности.
- Кейс. Определение класса кредитоспособности компании.
- Кейс. Расчет коэффициента Альтмана.
- Кейс. Полный финансовый анализ и аудит компании.
- Кейс. Диагностика компании по матрице финансовых стратегий.
- Кейс. Расчет реальной стоимости бизнеса/компании.
- Кейс. Финансовые риски российских компаний и методы защиты от них.
- Кейс. Диагностика (определение) типа руководителя.
