Стрельник Евгения Юрьевна

Заведующая кафедрой управления корпоративными финансами Казанского Федерального Университета 
Кандидат экономических наук, доцент
Главный методолг аудиторско-консалтинговой компании ООО «ФинбюроВнешаудит» 

СОДЕРЖАНИЕ КУРСА

Тема 1. Финансовое планирование и бюджетирование в управлении финансами организации  

Генезис финансового планирования и бюджетирования в системе эволюционного развития функций управления коммерческими и государственными структурами. Роль финансового планирования и бюджетирования в управлении финансами современных организаций.   
Виды финансовых планов организации и их характеристика. Долгосрочное финансовое планирование и его роль в процессе финансирования инвестиционных проектов. Финансовая часть бизнес-плана корпорации.  Текущее финансовое планирование в корпорации. Оперативное финансовое планирование. Платежный календарь. Планирование движения денежной наличности. 
Бюджетирование как элемент финансового планирования. Взаимосвязь бюджетирования с управленческим учетом, финансовым менеджментом, риск-менеджментом, налоговым планированием. Функции бюджетирования с точки зрения стоимостного управления и интересов стейкхолдеров. Принципы бюджетирования и проблемы их практической реализации. 
Виды бюджетов организации и их классификация. Методы построения бюджетов: «сверху - вниз», «снизу – вверх», комплексный метод. Достоинства и недостатки каждого метода. Компромисс между централизованным контролем и интересами подразделений. 
Модели финансового планирования и бюджетирования в организациях различных типов управления и видов экономической деятельности.

Тема 2. Процесс финансового планирования и бюджетирования: основные этапы 

Основные этапы финансового планирования организации: составление финансового плана, предварительный контроль, исполнение плана, текущий контроль в процессе исполнения плана, анализ и корректировки финансовых показателей и отклонений. 
Бюджетный цикл и его основные компоненты: цикл планирования, цикл исполнения бюджета, цикл анализа и контроля, их краткая характеристика. Особенности организации бюджетного управления на каждой стадии бюджетного цикла. 
Концептуальная классическая схема процесса бюджетирования и ее модификации в зависимости от «узких мест» бизнеса. Модели построения бюджетного процесса при условии наличия ограничивающих факторов, определяющих специфику организации бизнес-процессов производства, снабжения и сбыта. 

Тема  3. Операционные бюджеты организации при бюджетировании с нуля(Zero-Base budgets)

Виды операционных бюджетов и их функции в описании бизнес-процессов организации и управлении финансами. взаимосвязь операционных бюджетов с финансовыми. 
Процесс бюджетирования сбыта, основные составляющие бизнес-процесса. Виды операционных бюджетов бизнес-процесса сбыта и их взаимосвязь с финансовыми бюджетами. Бюджет продаж: основные показатели, принципы и порядок их формирования. Взаимосвязь рыночной стратегии с показателями бюджета продаж. Порядок построения бюджета продаж. Особенности формирования бюджета продаж в организациях различных отраслей, сфер деятельности. Бюджет коммерческих расходов: основные показатели, принципы и порядок их формирования. Бюджет запасов готовой продукции и товаров в пути, особенности построения. Взаимосвязь с учетной политикой организации, механизм формирования и применения учетных (плановых) цен при формировании бюджетов запасов готовой продукции. Вспомогательный бюджет (график) погашения дебиторской задолженности, методики и принципы его формирования. Экономико-математические модели и методы при формировании плановых бюджетов цикла сбыта.   
Производственные бюджеты. Виды производственных бюджетов, их модификации, взаимосвязь с финансовыми бюджетами. Последовательность формирования производственных бюджетов. Бюджет материальных затрат, его состав, структура, методика построения. Взаимосвязь бюджета материальных затрат с бюджетами закупок. Балансовый метод планирования материального потока. Нормативный метод планирования при формировании бюджета материальных затрат. Система материальной отчетности. Бюджет затрат на оплату труда, основные показатели и порядок их расчета, взаимосвязь с политикой мотивации персонала. Правовые основы формирования бюджета затрат на оплату труда. Бюджеты накладных и управленческих расходов: состав структура, порядок составления. Взаимосвязь производственных бюджетов с методиками управленческого учета и контроллинга. Отраслевые особенности формирования производственных бюджетов.  
Бюджетирование закупок: основные составляющие бизнес-процесса. Виды бюджетов бизнес-процесса снабжения и их взаимосвязь с финансовыми бюджетами. Бюджет закупок: основные показатели, принципы и порядок их формирования. Бюджет транспортно-заготовительных расходов: особенности составления в организациях различных отраслей. Вспомогательный бюджет (график) погашения кредиторской задолженности, методики и принципы его формирования. Экономико-математические модели и методы при формировании плановых бюджетов снабжения. Взаимосвязь бюджетирования закупочной деятельности с учетной политикой организации.  Особенности формирования бюджетов закупок в организациях различных отраслей, сфер деятельности.  
Кредитный бюджет организации: основные показатели и взаимосвязь с политикой управления капиталом. Инвестиционный бюджет, бюджеты НИОКР: порядок расчета текущих показателей на основе данных бизнес-плана. Налоговые бюджеты организации: основные показатели, взаимосвязь с налоговой учетной политикой организации.  

Тема  4. Финансовые бюджеты организации: состав и структура, порядок консолидации 

Бюджет движения денежных средств (БДДС): основные показатели и порядок их формирования на основе данных операционных бюджетов и первичной управленческой документации. Учет и планирование платежных средств в системе БДДС. Определение приоритетов платежа при составлении бюджета движения денежных средств. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью с помощью данных БДДС. Отраслевые особенности БДДС. 
Бюджет доходов и расходов (БДР): состав, структура, основные показатели. Порядок составления бюджета доходов и расходов на основе данных операционных бюджетов. Принципы консолидации БДР в крупных корпоративных образованиях. Показатели прибыли (дохода) и расходов (затрат): порядок их формирования при различных методиках управленческого и бухгалтерского учета в организации. Формирование показателей, необходимых для реализации принципов управления, ориентированного на создание стоимости, в структуре БДР. Управление операционной прибылью на основе БДР. 
Бюджет балансового листа (ББЛ). Модели составления ББЛ. Оптимизация структуры ББЛ, основные критерии. Взаимосвязь внешней и внутренней отчетности организации. Оценка прогнозного финансового состояния и мониторинг основных финансовых показателей на основе бюджета балансового листа. 

Тема 5. Принципы преемственного (приростного) бюджетирования. Гибкие бюджеты. Анализ «Цена-объем-прибыль»  

Понятие преемственного бюджета или коэффициентного метода финансового планирования. Сферы применения преемственных финансовых планов и бюджетов. Положительный и негативный опыт преемственного планирования 
Правила составления преемственного бюджета доходов и расходов методами простого и развитого директ-костинга. Проведение анализа «цена-объем-прибыль» (CVP   - cost-volume-profit). Преимущества и ограничения применения данного метода в практике бюджетного управления организацией. 
Гибкие и фиксированные бюджеты: сравнительный анализ, преимущества и недостатки. Скользящий бюджет организации: условия применения, принципы построения.  Последовательность составления финансовых планов и бюджетов другими методами: преемственное бюджетирование, скользящее бюджетирование, гибкие бюджеты и т.д. 

Тема 6. Финансовая структура организации и принципы ее формирования 

Финансовая структура организации и ее компоненты. Дифференциация понятий: центры ответственности (ЦО), центры финансовой ответственности (ЦФО), места возникновения затрат (МВЗ), их виды и классификация.  Использование матрицы взаимодействия ЦО, ЦФО и МВЗ с целью построения финансовой структуры организации. Механизмы привязки финансовых планов и бюджетов к ЦО, ЦФО и МВЗ. 
Особенности построения финансовой структуры в крупных холдинговых организациях. Принципы перераспределения ответственности между подразделениями (дивизионами) холдинга на основе показателей стоимости. Экономическая добавленная стоимость, как инструмент сравнения дивизиональной эффективности.